进阶互金产品经理第一步 | 基金估值、收益、税收、监管及客户需求分析

金融所覆盖的行业和领域太多，7姐为了大家更好地学习，进行了拆分，现在我们正在一起学习的是  金融——金融市场——基金，未来一起学的内容都在互联网金融视图这篇文章（下面第一篇），等待股票的朋友不要着急哈~~

基金已经讲了以下4节了：

•  进阶互金产品经理第一步｜互联网金融视图及基金详解
•  进阶互金产品经理第一步｜场外开放式基金及购买渠道
•  进阶互金产品经理第一步 | 基金开户、交易、净值、分红基本规则
•  进阶互金产品经理第一步 | 场外开放式基金分类及申购赎回规则

今天继续学习金融-金融市场-基金-基金估值、收益、税收、监管，结束这一节之后，有关基金的皮毛就介绍的差不多了。

之后回来说说基金定投、基金板块的一些贴近用户的内容。

基金估值

在第三节的基金开户交易净值分红基本规则中提到过以下三个概念：

• 实时估值：按照基金持仓和指数走势实时估算
• 基金净值：基金单位净值=总净资产/基金份额
• 累计净值：单位净值与基金成立以来累计分红派息之和

开放式基金买卖确认是以净值为依据的，在场外交易是“未知价”交易。不像买卖场内的交易型基金和股票能够实时查看价格根据供求关系观察该基金的走势。

所以在不知道该支基金的净值情况下，我们只能依照估值来了解交易时间段这支基金可能的净值和收益走势。

基金估值公式

（１）公式基金资产净值（公允价值）=基金资产-基金负债

（２）基金单位净值=总净资产/基金份额

估算方法

根据交易所上市交易的品种，例如：股票权证 依据收盘价来估值；债券 依据收盘净值；期货合约按照结算价格来估值。如果投资的产品未上市，则通过技术手段或者成本计量进行估值。

基金收益

我们投资基金很重要的目的就是获取收益，那么基金的收益从何而来呢？

收益来源

主要来源于三个方面：

1. 利息收入，主要包含债券、存款、买入带返还证券、资产投资于证券的利息收入
2. 投资收益，主要包含债券、股票、基金的买卖差价；其他衍生工具的损益
3. 其他

利润分配

封闭式基金一般是现金分红

股票型基金一般默认现金分红，也可以选择再投资

货币性基金是每日分红

基金税收

基金税收与基金费用不同，基金费用主要包含：

基金管理费、基金托管费、基金的证券交易费用，这些内容一般都是明确展示在单支基金详情当中的。

基金税收是什么呢？基金和基金份额持有人同样要履行纳税义务。

主要包含以下税种：

营业税

基金管理人运作基金获得的差价，免征营业税

印花税

基金卖出股票需要征收千分之一的印花税，买入暂不收取

所得税

1. 买卖股票和债券的差价收入：免收企业所得税
2. 股利、债券等利息收入：20%的个人所得税
3. 股息红利所得：50%应纳税所得额

基金监管

基金成立到发售关系到很多机构，包含：基金公司、托管银行、销售机构、登记机构

这四方均需收到监管机构的监督，主要是证监会行使监督的权利。

1. 监督基金公司的成立、分支机构的审核、资格申请审核以及基金运作过程中的经营监督
2. 托管银行的准入监督
3. 代销机构的准入审核
4. 市场准入的监管等

以上的内容看起来比较枯燥，但是让我们比较系统地了解了基金的方方面面，而对于用户来说，他的最重要需求是什么呢？作为一个互金PM在了解一定的业务知识后，如何分析客户的需求呢？

客户最重要的诉求：赚钱

赚钱的话，那我们进行拆解下来如何匹配具体功能：

1、我选择什么样的基金才能赚钱——选基金功能

选基金的话，通过什么方式来选择呢？

1. 朋友推荐：搜代码、查看基金
2. 系统推荐：推荐好产品、查看收益
3. 自身根据所获得内容来查找好的基金：基金专题、基金资讯

上面第三点可能是更高阶客户的需求，所以1、2需求可能是我们最需要实现的。

2、我怎么买卖基金——基金介绍与买卖

很多朋友没有买基金的原因不是没有钱没有时间，而是不知道该怎么买，基金对于很多人来说是个黑盒所以在一个毫无任何基础的人来说，他怎么学会买卖这个过程呢？

1. 身边朋友教：社区、问答
2. 软件教：新手引导、学习课堂
3. 自己看自己学：基金介绍、基础知识

上面1、3点暂不考虑，所以如何通过用软件教客户是最重要的需求。

3、我买的基金赚了还是亏了——基金资产盈亏

我们有一个感受，我们在使用银行APP的时候，除了转账之外，最重要的一个功能就是查看资金产了。所以，对于一个买基金的新手来说，自己是赚还是亏是个极为重要的需求。

1. 查看历史买卖交易记录
2. 直接找到我每天的盈亏情况

通过以上分析，满足基础用户的功能列表大概就出来了：

1. 基金详情
2. 基金搜索
3. 基金新手知识介绍
4. 基金买卖操作
5. 基金历史收益

按照同样的方法，再次推出，以上5点中，客户最希望了解的东西，或许就能更清晰概括出一个用户所需要的产品了。

基金详情为例，解析下重要的元素：

在我们搜索到一只基金的时候，他是什么类型往往不是最重要的，他最近的涨幅才是最关心的东西，所以，能查涨幅是一个重要因素，涨幅所挂钩的是基金净值。

了解了基金涨幅和净值以外，需要了解的是基金经理？投资策略？还是分红情况呢？

这个时候可能就需要进行一些用户调研了。从而推导出客户最期待的内容。

运营无处不在

当产品的PM考虑清晰客户的需求之后，该运营上场了，菜单准备好了，但是客户怎么来，该怎么招呼呢？

理财类的软件和社交和工具类的不太一样，往往它更像是一个游戏软件，如果上来就让他吃山珍海味，把你有的所有内容都推广他，往往是不合适的。

所以怎么吸引来，并留住客户，让客户吃的开心呢？

希望运营的童鞋出点儿点子，大家一起学习~~~~

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作者：7姐，微信公众号：「sevensisiter」。曾任职腾讯、新浪、金融公司互联网金融产品经理，擅长产品分析、数据分析、用户研究、行业分析等。

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